ハピサラブログは、凡人パパリーマンが仕事の悩みを解決しつつ、資産形成で健康にサイドFIREを目ざすブログです♪

投資信託とETFどっちにすべき?【目指せ脱・初心者】

 
なやむくん
とりあえず積立NISAで投資信託を買ってるけど、ETFとどっちが良いんだろう?目的別に、どっちが良いか具体的に知りたいです。脱・投資初心者したいです。

この記事では、こんな悩みにお答えします。

 本記事の内容

  • 脱・初心者したいならETF
  • 投資信託とETFの違い
  • こんなとき、投資信託とETFどっちにすべき?

とりあえず積立NISAで投資信託買っているけど、ETFが気になっている方に向けて、投信とETFの違いや目的別合わせた具体例を紹介しています。

ぼくも最初は何も考えずに、楽天証券で積立NISAを解説し、S&P500連動の投資信託を購入していました。

しかし、自分の人生設計をよくよく考え、ETFを勉強した結果、今は米国高配当ETFをコアにした投資スタイルに変更。今ではわずかですが不労所得を得ています。

 
ハピサラ
この記事を読めば、脱・投資初心者できますよ♪

脱・初心者したいなら、投資信託とETFどっち?

脱・初心者を目ざしているなら、ETFを始めるべきです。

 ETFを始めるべき理由

  • やってる人が少ない
  • 長期的に効率が悪い
  • 手間が掛かる
  • 選択肢が多くて迷う
 
なやむくん
初心者的には、全部デメリットにしか見えないけど?

デメリットに見えますが、これを超えることで脱・初心者できます。

 ETFのメリット=投信オンリー初心者の超えられる

  • やってる人が少ない
    →やるだけで脱・初心者
  • 長期的に効率が悪い
    →中短期の運用で投信を超えるリターン
  • 手間が掛かる
    →その分だけ気付きも多く、スキルアップできる
  • 選択肢が多くて迷う
    →人生設計や市況に合わせた、最適なポートフォリオが組める
ETFに興味を持って、勉強し、実際に購入してポートフォリオを組むことができれば、知識でもリターンでも初心者を大きく超えることができます。

実際に、最近投資を始めた人って、インフルエンサーおすすめの戦略をそのままやってるパターンが本当に多いですよね?

 
ハピサラ
ぼくも最初はまさにそうでした(笑)

 みんな言ってる、みんなやってる投資信託

  • 老後目的
  • 楽天証券
  • 積立NISA
  • S&P500連動(emaxis Slime米国株式)

勉強したくない初心者が何も考えずに投資を始めるには良い方法です。ただ何も考えずに預金オンリーの人より、前に進んでいるのは確かですが。

しかしこのままでは、勉強も不要で、自分で売買する経験も積めないので、いつまでたっても初心者のままです。

この戦略のリスクは、老後のキャピタルゲイン狙いの出口しか考えていない上に、暴落が来たら何も打つ手がない点です。

しかも老後も初心者のままなので、さらにどうしようもありません。

その点ETFでは、手間が掛かり選択肢も多い分、自分で調べて考え行動する必要があるので、経験が積めるので初心者と大きく差が付けられます。

 
ハピサラ
ETFを始めることで、インフルエンサーに言われるがまま、何も考えずに投信を始めた初心者より、確実に成長することができますよ♪

投資信託とETFの比較

 
なやむくん
そもそもETFって何?

Exchange Traded Fundの略で、日本語では上場投資信託と呼ばれます。市場で売買できる投資信託のことです。

 投資信託とETFの違い

項目投資信託ETF初心者向き
上場・非上場非上場上場投資信託
時間販売会社に定められた時間内(通常15時まで)取引所の取引時間内投資信託
価格基準価格(1日1回算出)市場価格(リアルタイムで変動)投資信託
購入手数料ないものが多いあり投資信託
運用手数料高め低めETF
分配金の再投資できるできない投資信託
投資単位1円〜一口の価格投資信託
自動積立ありなし(SBIで毎月自動購入可)投資信託
銘柄数ETFほど多くない豊富投資信託
特色あまりない(国単位など)豊富投資信託
NISAなど積立NISA, NISA, iDecoNISA投資信託

投資信託の方が、単純で手間が掛からない分、初心者に向いていることがよくわかります。

 
ハピサラ
ETFは株式と投資信託の中間の特徴があるイメージですね♪

こんなとき、投資信託とETFどっちにすべき?

 
なやむくん
投資信託とETFの違いはわかったけど、何を買えば良いの?

何を購入するかは、投資の「目的」によります。

 投資目的の例4つ

  1. 手間を掛けずに市場平均リターンを目指す
  2. 株式の暴落も備えたい
  3. 市場平均に勝ちたい
  4. 効率よりキャッシュフローを重視

投資信託かETFか、どっちを購入すべきかぼくなりの考えを解説します。

その①:手間を掛けずに市場平均リターンを目指す

手間を掛けずに、効率的に市場平均のリターンを目指したいのなら、「投資信託」がおすすめです。

 投資信託がおすすめな理由

  • 効率が良いから
    →配当金再投資
  • コストが低いから
    →手数料、税金
  • 手間が掛からないから
    →積立放置でOK

実際に、S&P500指数を目ざした次の2つで比較してみましょう。

  • 投資信託:emaxisSlim米国株式(S&P500)
  • ETF:VOO

毎月3万円を2010年から2020年まで積み立てた場合の比較です。

ETFのVOOでは、一口単価でしか購入できませんが、ここでは3万円購入できる前提としています。

引用:【比較】eMAXIS Slim米国株式とVOO。どっちを積立する?SBIバンガードS&P500と楽天VTIとも比べてみた。

結果は、投資信託emaxisSlim米国株式の方が10万円ほど、高いリターンが得られることがわかりました。

ETFのVOOは、自動で配当金再分配できない、また積立NISA設定できないという点で、投資信託に負けてしまう結果になりました。

老後資金が目的の長期投資で、手間も掛けたくない方は、「投資信託」で市場平均リターンを目指しすのがおすすめです。

その②:株式の暴落に備えたい

株式以外にも選択肢の多い「ETF」がおすすめです。

株式と逆相関のある、ゴールドや債権などのETFも組み入れてポートフォリオを組むことで、暴落のダメージを軽減できます。

まずは金価格とS&P500指数の比較を見てみましょう。

引用: 第6回 金と他リスク資産の相関性|楽天証券

コロナショックでS&P500指数が40%ほど暴落したのに対して、金価格はむしろ上昇していることがよくわかります。

 
なやむくん
金のETFって何があるの?

大きく分けて、金と金鉱山の2種類のETFがあります。

 金と金鉱山ETFの例

  • 金ETF:GLD、GLDM
  • 金鉱山ETF:GDX

金投資のついてもっと勉強したい方は、元モルガン・スタンレーで今は投資系Youtuberとして有名な高橋ダンさんの「超カリスマ投資系YouTuberが教える ゴールド投資」がおすすめです。

 
ハピサラ
ぼくも読みましたが、金の基本から投資方法まで、初心者でも分かりやすいのでおすすめです。本書読んで、金ETFのGLDMを購入しました♪

次に債権ETFとS&P500指数の比較を見てみましょう。

債権ETFは、短期で格付けAAAがほとんどのAGGとBNDです。

引用:[AGG][BND]米国債権ETFを比較する

債権ETFもコロナショックでS&P500指数が暴落するのを横目に、ほとんど価格が変化していないことがわかります。

さらに債権では、配当金が入ってくるので暴落局面でも、確実に利益確定できる点でも頼もしい存在です。

 
なやむくん
金と債権は、株式と相関が逆なんですね。具体的にはどんな戦略が取れますか?

取れる戦略は2つあります。

  • 出口で株価が暴落した場合
  • 運用途中で株価が暴落した場合

 ①出口で株価が暴落した場合

まずは、出口で株価が暴落しているけど、生活のためにも売却しないといけない場合です。

この場合は、暴落した分だけ生活資金が少なくなる上に、心理的にもショックが大きくなります。

債権や金を保有していれば、株価が回復するまでは、値下がりの小さい金や債権を売却することで、生活資金の減りを軽減するすることができますね。

 
ハピサラ
株価の暴落は、だいたい5年で元の水準まで戻ると言われています。この5年を一つの目安に、金や債権の比率を考えてもいですね。

 ②運用途中で株価が暴落した場合

運用の途中で株価が暴落した場合は、債権や金を保有していればチャンスになります。

下落が小さい債権ETFや、むしろ価格が上昇している金ETFを売却し、その資金で暴落した株式ETFを購入しましょう。次の上昇局面で大きなリターンが得られます。

投資の専門用語で「リバランス」と呼ばれる手法で、実際に運用成績が株式100%よりも高いことが実証されています。

債権ETFや金ETFをうまく使うことで、リスクを下げることができます。

その③:市場平均に勝ちたい

市場平均に勝ちたいのなら、ETFを選びましょう。

なぜなら、ハイテクやロボットなど成長著しいセクター特化型の商品が、手数料も安く購入できるからです。

実際に、S&P500とハイテクベンチャーが多く含まれるNASDAQ100指数を比較します。

ちなみにNASDAQ100指数に連動したETFとして有名なのは「QQQ」です。

 
なやむくん
投資信託でもemaxisNASDAQ100とか、ロボットなどのセクター特化型もありますよね?

あるのはありますが、ETFに比べるとファンドの規模が小さく手数料も高いのがデメリットです。

市場平均に勝つのであれば、選択肢も豊富でコストの安いETFに軍配が上がります。

その④:効率よりキャッシュフローを重視したい

老後でなく、今収入を増やして豊かになりたい人は、ETFがおすすめです。

高配当株のみを集めたETFや債権ETFに投資することで、決まった時期に分配金が入ってくるからです。

投資信託も配当金が入るものがありますが、自動で再投資されるものが多く、その分効率的ではあります。

 おすすめ高配当ETF

  • VYM
  • SPYD
  • HDV
  • 債権ETF
 
なやむくん
高配当ETFだと、インカムゲイン目的だから、やっぱりS&P500指数に勝てないんですか?

実は高配当ETFは、株価上昇によるキャピタルゲインも狙えるものも多いです。

ここ5年は、特にGAFAMの株価上昇が大きすぎるので差がつけられていますが、高配当ETFのVYMもトータルリターンで年7%ほど成長。

 
ハピサラ
老後でなく、今の生活を豊かにしたいのなら、高配当ETFがおすすめです。ぼくは実際にVYMを購入しています。

:まとめ

 
なやむくん

とりあえず積立NISAで投資信託を買ってるけど、ETFとどっちが良いんだろう?目的別に、どっちが良いか具体的に知りたいです。脱・初心者したいな!

この記事では、こんな悩みを解決してきました。

 本記事のまとめ

脱・初心者したいならETF
・投資信託とETFの違い
・こんなとき、投資信託とETFどっちにすべき?

とりあえず積立NISAで投資信託買っているけど、ETFが気になっている方に向けて、投信とETFの違いや目的別合わせた具体例を紹介しました。

ぼくも最初は何も考えずに、楽天証券で積立NISAを解説し、S&P500連動の投資信託を購入したものです。

しかし、自分の人生設計をよくよく考え、ETFを勉強した結果、今は米国高配当ETFをコアにした投資スタイルに変更。今ではわずかですが、不労所得を得ています。

 
ハピサラ
脱・投資初心者で、人生をもっと豊かに自由にしていきましょう♪

最後まで読んでいただき、ありがとうございました。